Criterios de inversión

Pregúntale a tu IA como lo haría Buffett, o Dalio

Resumimos cómo piensa cada gran inversionista en una ficha de criterio: qué pregunta, qué números exige, qué pasos sigue y cuándo no compraría. La estudiamos y la revisamos todo el tiempo. Cuando le dices a tu IA "según Warren Buffett…", tu IA lee esta ficha en Xponda y la aplica a los datos de hoy.

1 Conecta Xponda a tu IA (cómo)
2 Pregunta "según <inversionista>…"
3 Tu IA sigue la ficha y cita su versión
Empresas · valoraciónWarren BuffettBuffett: calidad a precio razonable

Compra una parte de un negocio que entiendes, que gana mucho sobre su capital año tras año, que no necesita deuda ni mucho capital para crecer, y paga un precio que deje margen.

v1.0 · revisado 2026-10-14Empresas · valoraciónBenjamin GrahamGraham defensivo

Para quien quiere no perder plata y no dedicarle mucho tiempo: siete pruebas objetivas, margen de un tercio y un reparto entre acciones y bonos que se ajusta a cuánto rinde cada uno.

v1.0 · revisado 2026-10-14Empresas · valoraciónBenjamin GrahamGraham agresivo (net-nets)

Muy barato frente a lo que la empresa TIENE, aunque el negocio sea feo. Muchas posiciones chicas, porque varias van a salir mal y las que salen bien pagan por todas.

v1.0 · revisado 2026-10-14Empresas · valoraciónCharlie MungerMunger: pocas apuestas excelentes

Calidad por sobre precio, pocas empresas, mucha paciencia y cero apalancamiento. Usar modelos de varias disciplinas para no engañarse a uno mismo.

v1.0 · revisado 2026-10-14Empresas · valoraciónPeter LynchLynch: crecimiento a precio razonable

Clasifica la empresa (crece lento, sólida, crece rápido, cíclica, en recuperación, con activos ocultos), cuenta su historia en dos minutos y mira el PEG: PER ÷ crecimiento bajo 1 es atractivo.

v1.0 · revisado 2026-10-14Ciclo · temperaturaHoward MarksMarks: el ciclo y el riesgo

Antes de elegir una acción, toma la temperatura del mercado: ¿está caro o barato frente al bono? ¿Hay muchas o pocas oportunidades? El riesgo es perder plata de forma permanente, no que el precio se mueva.

v1.0 · revisado 2026-10-14Macro · repartoRay DalioDalio: las cinco fuerzas

Primero el país (sus cinco fuerzas), después la cartera: repartida por riesgo entre acciones, bonos, oro y materias primas, y entre países y monedas.

v1.0 · revisado 2026-10-14
Empresas · valoración

Peter Lynch — Lynch: crecimiento a precio razonable

One Up on Wall Street (1989) y Beating the Street (1993)

Invierte en lo que conoces y puedes observar en tu vida diaria, y paga por el crecimiento un precio razonable: el PER no debería superar la tasa de crecimiento.

Clasifica la empresa (crece lento, sólida, crece rápido, cíclica, en recuperación, con activos ocultos), cuenta su historia en dos minutos y mira el PEG: PER ÷ crecimiento bajo 1 es atractivo.

Principios

  • Conoce lo que tienes y por qué lo tienes: la historia en dos minutos.
  • Seis tipos de empresa; cada una se compra y se vende distinto.
  • PEG (PER ÷ crecimiento) bajo 1 = barata para lo que crece.
  • Balance limpio: poca deuda, inventarios que no crecen más que las ventas.

Las preguntas que hace

  1. ¿De qué tipo es (lenta, sólida, rápida, cíclica, recuperación, activos)?
  2. ¿Puedo contar por qué va a ganar más en dos minutos?
  3. ¿Su PER es menor que su crecimiento anual de utilidades (PEG < 1)?
  4. ¿Tiene poca deuda?
  5. ¿El crecimiento viene de vender más o de recortar costos (que se acaba)?

Cuándo no compraría

  • 'La próxima X': empresas vendidas como copia de una exitosa.
  • Diversificar a lo que no conoces ('diworsification').
  • Crecimiento muy rápido (> 25%) que no se puede sostener.

No confundir

  • 'Compra lo que conoces' es el punto de partida, no el análisis completo.
Las reglas, con números
  • Margen de seguridad 20%.
  • Tasa 10%, crecimiento con tope 15%.
  • Calidad mínima 50/100.
  • Hasta 4 por sector.
  • PEG < 1 atractivo; > 2 caro.
Los pasos que sigue tu IA
  1. Llama a analizar_empresa con tasa_descuento 0.10 y margen_seguridad 0.20.
  2. Calcula el PEG con el PER y el crecimiento histórico que trae la respuesta; muestra la cuenta.
  3. Clasifica la empresa en uno de los seis tipos y di qué vigilar según el tipo.
Pregúntale a tu IA
También puedes nombrarlo en cada pregunta sin cambiar tu criterio.

    Las cinco fuerzas, hoy

    Cada indicador dice de dónde viene y de qué año es. Todos los datos del país →
    Cargando…
    🔒 Los datos son abiertos. La lectura de Dalio —el semáforo de cada dato, el color de cada fuerza y qué haría con tu plata— viene con los planes Super y Super Pro, con los que además tu IA responde con su criterio. Ver planes →

    La cartera Todo Tiempo

    El reparto que Dalio publicó para el inversionista común: que cada activo aporte el mismo riesgo, para aguantar cualquier estación (crecimiento e inflación, subiendo o bajando).

    ¿Cómo le habría ido?

    US$ 100 invertidos en Todo Tiempo contra US$ 100 solo en acciones de EE.UU.
    Todo TiempoSolo acciones (S&P 500)